Bent u directeur grootaandeelhouder (DGA) en heeft uw bv eigen vermogen waarmee u in de bv belegt? Heeft u zich dan wel eens afgevraagd of dit gunstig is? Het kan namelijk voordeliger zijn om het vermogen over te hevelen naar privé. Dit is met name afhankelijk van de te behalen rendementen.
Wat gunstig is, is afhankelijk van diverse factoren. Wij hebben de mogelijkheden op een rijtje gezet:
- Beleggen binnen de bv.
- Geld lenen van de bv en hiermee in privé beleggen.
- Dividend uitkeren vanuit de bv en hiermee in privé beleggen.
- Beleggen binnen een vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI).
Beleggen binnen de bv
De bv betaalt jaarlijks 20% vennootschapsbelasting over de (gerealiseerde) koerswinst van uw beleggingen. Eventuele koersverliezen kunnen verrekend worden met de behaalde winst van het vorige jaar of van de aankomende jaren. Als u het geld als dividend naar privé uitkeert, betaalt u nog eens 25%.[1] Let op: dit is ook verschuldigd bij uw overlijden, tenzij u tijdig maatregelen treft! U betaalt dus totaal 40% belasting over het resultaat van uw beleggingen. Bij beleggen binnen de bv wordt de 25% inkomstenbelasting uitgesteld tot het moment van uitkeren naar privé.
Beleggen met een lening van de bv
Het lenen van de bv is een ingewikkeld scenario. Over deze lening moet rente betaald worden, gebaseerd op een zakelijk rentepercentage. Dit rentepercentage moet vermeerderd worden met een risico-opslag. Naarmate uw solvabiliteit slechter is (in hoeverre kunt u uw betalings- en aflossingsverplichtingen nakomen), moet deze opslag worden verhoogd. Met geleend geld beleggen brengt risico’s met zich mee. Als u geld leent van de bv om hier in privé mee te beleggen, kan dit voordelig uitpakken. U behaalt al een voordeel, zodra het rendement hoger is dan de rente die u aan de bv betaalt.
Dividend uitkeren vanuit de bv en hiermee in privé beleggen
Als de bv eigen vermogen uitkeert als dividend moet de bv 15% dividendbelasting inhouden en afdragen. In privé betaalt u via de aangifte inkomstenbelasting nog eens 10%. In totaal dus 25%. Het nettobedrag heeft u dan beschikbaar om in box 3 mee te beleggen. In het regeerakkoord Rutte III is afgesproken, dat de bv vanaf 1 januari 2020 geen dividendbelasting meer hoeft af te dragen en zal de belasting via de aangifte inkomstenbelasting betaald moeten worden. Beleggen vanuit privé is voordelig als er hogere rendementen behaald worden.
Beleggen binnen een vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI)
Een voordeel van de VBI is, dat er geen vennootschapsbelasting verschuldigd is over de behaalde resultaten.
Maar om te voorkomen dat winsten worden ‘gespaard’ zonder dat er belasting betaald hoeft te worden, gaat de wetgever uit van een forfaitair rendement, namelijk 5,38% per jaar over de waarde van de VBI. Dit betekent dat in box 2 25% over 5,38% rendement afgerekend moet worden. Per saldo bedraagt de feitelijke ib-heffing dus minimaal 1,345%. Het forfaitaire rendement wordt wel verminderd met werkelijke inkomsten, maar niet verder dan tot nihil. De verkrijgingsprijs van de aandelen wordt vervolgens verhoogd met dit jaarlijkse rendement voor zover er geen uitkeringen hebben plaatsgevonden. Op deze manier wordt voorkomen dat bij vervreemding van de aandelen of liquidatie van de VBI niet nogmaals belasting betaald hoeft te worden.
Een nadeel van een VBI kan zijn, dat zowel de binnenlandse als buitenlandse bronbelasting (bijvoorbeeld dividendbelasting) niet verrekend kan worden. Het tarief van box 2 zal naar verwachting in 2021 stijgen naar tarief 28,5%. Tevens zal er afrekening in box 2 plaatsvinden als het vermogen vanuit een BV in een VBI wordt ondergebracht. Of het gunstig is om vanuit een VBI te gaan beleggen, is afhankelijk van de omvang van het vermogen en de te behalen rendementen.
Kortom, er zijn dus verschillende mogelijkheden om te beleggen met het in de bv aanwezige vermogen. Meerwijk Allister Groep Accountants en Adviseurs, partner van Helliot Vermogensbeheer, geeft u graag advies over uw situatie zowel in de bv als in privé. Door middel van een doorrekening van de diverse mogelijkheden kunnen wij u behulpzaam zijn met het antwoord op de vraag of het gunstiger is om in de bv te blijven te beleggen of in privé.
Ton Vos RB
Meerwijk Allister Groep
tel. +31 - (0)35 - 54 163 10
Email: info@meerwijkgroep.nl
[1] In het regeerakkoord Rutte III is afgesproken dat vanaf 2020 het box 2 tarief wordt verhoogd naar 27,3% en vanaf 2021 naar 28,5%. Tevens wordt het vennootschapsbelastingtarief stapsgewijs verlaagd naar 16% bij een winst tot € 200.000 en 21% bij een winst vanaf € 200.000.