Op vakantie? Bescherm uw beleggingsportefeuille

Door alle bewegelijkheid op de beurs bent u aan ontspanning toe. U boekt drie weekjes weg. Om lekker en onbezorgd van uw
welverdiende vakantie te kunnen genieten dient u wel een paar zaken te regelen. Hieronder een checklist:

•   Reisverzekering afsluiten
•   Reisvaccinaties halen
•   Kalmeringspilletje tegen vliegangst inslaan
•   Zonnebrandcrème met extra hoge factor kopen
•   Effectenportefeuille hedgen

Stressloos met vakantie gaan vergt wat organisatie maar het loont de moeite.

Oud nieuws
Als belegger kent u vast het gevoel wel: u bent op vakantie en ziet in de krant dat de beurs fors is gedaald. Sterker nog het is de krant van eergisteren en de beurs is inmiddels gecrasht. U geniet even iets minder van uw cocktail.

Slecht nieuws kondigt zich nooit van te voren aan en zeker als u met vakantie bent hoort u het nieuws vaak pas een dag later, of erger nog van uw nederlandse buurman bij het zwembad. Mocht u toch met uw mobieltje alle beurzen in de gaten willen houden, neem dan uw oplader mee, reken op een gepeperde rekening en een afkeurende blik van uw vrouw…

De meeste mensen denken wél aan het verzekeren van hun camera maar niet aan het veilig stellen van hun beleggingen. Maar hoe doe je dat?

Afhankelijk van de risico's in uw beleggingsportefeuille kunt u op verschillende manieren met uw effecten omgaan als u met vakantie gaat.

•   Niets doen
•   Portefeuille verkopen
•   Portefeuille hedgen
•   Beheerder zoeken

Niets doen, is wat de meeste beleggers doen. Het is het makkelijkst en een passieve aanpak die theoretisch
in 50% van de gevallen goed gaat. Gedurende uw vakantie moet u helaas toch af en toe aan de beurs en uw vermogen denken. Bij terugkomst weet u of het een dure of goedkope vakantie is geweest.

Een relatief dure oplossing is het verkopen van uw portefeuille en cash gaan staan. U dient namelijk ook weer in te stappen als u terug bent, dat kost u dus twee keer transactiekosten. U loopt tevens dividenduitkeringen mis en mogelijk moet u hoger instappen. Tip: Mocht u hiervoor kiezen, verkoop dan alleen die effecten met een hoge beweeglijkheid.

De portefeuille hedgen verdient onze voorkeur, dat scheelt transactiekosten-, mislopen van dividenden en timingsrisico's. Dit kun je bijvoorbeeld doen door een Index Put(-spread) of Turbo short te kopen ter grootte van uw aandelenpositie. Neem de Turbo stoploss niet te dicht bij, zeker niet als u er een tijdje tussenuit gaat. Het voordeel van een Put(-spread) is dat u meeverdient als de beurs stijgt. Als u terug komt dan haalt u het vangnet weg. U verkoopt gewoon de short positie, waardoor u de 'neutrale' status opheft.

Als laatste mogelijkheid kunt u er natuurlijk ook voor kiezen om een beheerder in de arm te nemen. Een actieve vermogensbeheerder bewaakt continue uw risico en grijpt in als dit nodig is.

Onbezorgd op vakantie
Om lekker en onbezorgd van uw vakantie te kunnen genieten dekt u uw aandelenexposure af. Dit kunt u gemakkelijk doen door het kopen van een put(-spread) of een turbo short met een hogere stop loss. Als u weer veilig terug bent verkoopt u de short positie. Voor meer informatie over dit onderwerp kunt u te allen tijde contact opnemen met één van onze professionals.

Drs. ing Alain E. de Haas
Directeur Helliot Vermogensbeheer