Sparen met verlies of beleggen met risico?

Hoe nu het beste vermogen op te bouwen voor later? Dit is een onderwerp waar menig Nederlander mee bezig is met de huidige spaarrente. Immers, de spaarrente staat op dit moment historisch laag. Er is al veel geschreven over sparen versus beleggen. Met name als de beleggingshorizon maar lang genoeg is (bijvoorbeeld 20-30 jaar)wordt aangeraden om te gaan beleggen voor later. Maar wat als we die beleggingshorizon nu eens niet hebben en we zetten die rendementen af tegen de huidige spaarrente. Geldt dan nog steeds dat je beter kunt beleggen?

Sparen
Sparen had altijd een aantal voordelen ten opzichte van beleggen. Spaargeld is bijvoorbeeld makkelijk op te nemen, geeft minder risico en heeft lagere kosten dan beleggen. Wegen deze voordelen nog op tegen het huidige rendement op een spaarrekening?

Met een rentevergoeding van 0,5% op je spaarrekening per jaar levert men met een inflatie van 1% en een vermogens rendementsheffing van 1,2% dus 1,7% aan koopkracht in per jaar. Als we deze koopkracht berekening maken met een startbedrag van € 200.000.- en looptijd van 10 jaar, dan houdt u €168.486 over.

Natuurlijk is het belangrijk om een bedrag aan spaargeld achter de hand te houden voor onvoorziene uitgaven zoals bijvoorbeeld aankoop van een auto of onderhoudswerkzaamheden aan een huis. Echter, als het gaat om vermogen opbouwen voor de toekomst is sparen wellicht niet zo verstandig in de huidige tijdsgeest.

Sparen als veilige keuze is in deze tijd achterhaald. Buiten het feit dat de regels van het deposito garantiestelsel (gelden tot € 100.000.- zijn gegarandeerd) mogelijk veranderd kunnen worden, levert sparen een negatief rendement op. Hiermee wordt de kans op het behalen van uw vermogensdoel geminimaliseerd.

Beleggen
Beleggen heeft als voordeel ten opzichte van sparen dat er een hoger rendement behaald kan worden, maar dit brengt wel een bepaald risico met zich mee. Een belegging in een neutraal profiel met een gemiddeld rendement van 6 % per jaar na kosten, een inflatie van 1% en vermogens rendementsheffing van 1,2% levert jaarlijks per saldo 3,8% op. Met een startsaldo van € 200.000.- en een looptijd van 10 jaar kunt u rekenen op € 290.405,- aan eindkapitaal ofwel koopkracht.

Beleggingsrisico's onder controle houden
Als men de keuze op beleggen laat vallen maar zo min mogelijk risico wil lopen, is het zaak om met een aantal zaken rekening te houden:

-Spreiding: Een goede spreiding van beleggingscategorieën in een portefeuille is zeer belangrijk. Door een goede spreiding aan te brengen in categorieën als aandelen, obligaties, grondstoffen, vastgoed en liquiditeiten wordt bereikt dat er minder beweeglijkheid in een portefeuille ontstaat. Minder beweeglijkheid in de portefeuille zorgt voor minder risico en een stabieler rendement.

-Timing en risicomanagement: Het is altijd lastig om het juiste instapmoment te bepalen om te starten met beleggen. Als oplossing hiervoor wordt vaak geopperd om dan een maandelijkse inleg te doen. Nadeel hiervan is dat het een stuk langer duurt voordat de belegger zijn doelvermogen bereikt. Door een vermogensbeheerder te kiezen die het aandelenbelang van de portefeuille beschermt als het beursklimaat verslechtert kan het risico van het moment van instappen met een bedrag ineens, opgelost worden.

-Kosten: Een laag kostentarief is essentieel voor een goed nettorendement. Kosten voor een vermogensbeheerder bestaan vaak uit kosten die ook wel directe en indirecte kosten genoemd worden. De directe kosten zijn goed zichtbaar zoals transactietarieven en de beheerfee. Er zijn ook vermogensbeheerders die bovenop deze gebruikelijke kosten een extra performance fee in rekening brengen. Verborgen kosten die nog steeds voor veel cliënten onduidelijk zijn, zijn kosten die beleggingsfondsen en producten binnen de beleggingsportefeuille in rekening brengen. Banken werken hier nog steeds veel mee.

Wilt u eens van gedachten wisselen of sparen voor u nog wel de juiste weg naar uw toekomstige vermogen is en op welke manier er dan wel een goed rendement behaald kan worden met zo min mogelijk risico's?

Wij heten u graag van harte welkom op ons kantoor te Baarn voor een kop koffie.