Een vermogen groeit per saldo het meest als de aandacht niet alleen uitgaat naar scoren maar ook naar verdedigen. Met diverse instrumenten en maatregelen richten wij het beheer in op het gecontroleerd incasseren van neerwaartse correcties en crashes. Hebben is hebben en houden is de kunst.
Actief risico beleid
Een ingrijpende terugval in koerswaarde is vaak niet een lineair maar juist een grillig proces, waarbij zich tussentijds kortstondige maar interessante bewegingen naar boven kunnen voordoen. Onder meer dat gegeven is sturend in ons risico beleid. Bescherming tegen koersval is wel stelselmatig ingebouwd, maar zodra de alarmbel is afgegaan komt niet de automatische piloot in actie, maar wijzelf met decennia lange beurservaring. Met een actief risico beleid zijn relatieve voordelen te behalen, iets wat we graag doen uiteraard.
Risicobeperking met derivaten
Wij gebruiken derivaten, waaronder opties, om de risico’s in een portefeuille te beperken en schokken op te kunnen vangen, het gevolg is dat we beurscorrecties ombuigen in kansen. De uitdaging bij dit alles is om de uitvoering van deze voorzorgsmaatregelen zo optimaal mogelijk te houden ten opzichte van risico en rendement.
Contragewicht: de grondstoffensector
Zowel de markten voor hard commodity’s (o.a. olie, edelmetalen, hout) als soft commodity’s (o.a. koffie, suiker, vee) kunnen vaak tegengesteld bewegen aan de aandelen- of obligatiemarkt. Dat geeft ons de mogelijkheid om de grondstoffensector te gebruiken als instrument voor tegenwicht en daarmee voor stabiliteit in de portefeuille.